Портфель: Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики

Тема 6. Управление стоимостью и структурой капитала. Финансирование деятельности предприятия. Экономическая сущность и классификация капитала предприятия. Принципы формирования капитала предприятия. Оптимизация структуры капитала. Источники средств и методы финансирования. Стоимость капитала и принципы ее оценки.

7.1 ИЗБЕЖАНИЕ И ЛИМИТИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое планирования — основа финансовой устойчивости организаций пищевой промышленности Сегодняшнее финансовое состояние организаций республики в том числе и перерабатывающих оставляет желать лучшего. Многие из них работают не эффективно, некоторые убыточны. Успешное решение данной проблемы во многом определяется внедрением эффективной системы финансового планирования, направленной на укрепление платежеспособности организаций.

Однако многие недооценивают данный метод управления финансами. В наибольшей степени это связано с тем, что та форма финансового планирования, которая функционировала при административно-командной экономике, оказалась неприемлемой в нынешних условиях рынка. Однако развитие рыночных отношений обуславливает необходимость планирования финансовых ресурсов, поскольку отсутствие планов сопровождается ошибочными действиями, что и приводит к ухудшению состояния дел организаций.

Эффективное управление денежными средствами и контроль платежей Как экономическая оперативное планирование поступления и расхода денежных средств, проектам Распределение капитала и лимитирование средств. финансового обеспечения капиталоемких инвестиционных проектов.

Однако любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля, то есть оптимизации распределения инвестиций по нескольким проектам. Развитие предприятия в условиях ограниченного объема доступных инвестиций, когда приходится отвергать даже те инвестиционные проекты, у которых ; 0, называется политикой рационирования лимитирования капитала.

Лимитирование финансовых средств для инвестиций — фиксированный предел годового объема инвестиций, который может себе позволить предприятие исходя из своего финансового положения. То есть из множества инвестиционных проектов, имеющих положительный чистый дисконтированный доход ; 0 , нужно сформировать инвестиционный портфель с учетом двух критериев: Эта задача не имеет единственного и простого решения; четких правил принятия оптимального решения не существует.

Мы рассмотрим приближенные методы решений, пригодные для практического применения. Более сложные варианты оптимизации инвестиционных портфелей решаются с помощью методов линейного программирования. Различают пространственную и временную оптимизации инвестиционного процесса. Пространственная оптимизация оптимизация инвестиционного портфеля на 1 год — это решение задачи, направленной на получение максимального суммарного прироста капитала, при реализации нескольких независимых инвестиционных проектов, общий объем инвестиций которых превышает инвестиционные ресурсы предприятия.

Финансирование деятельности компании

Избежание риска Избежание риска — это метод, который заключается в разработке таких мероприятий, которые полностью исключают конкретный вид. К числу основных из таких мер относятся: Использование этой меры носит ограниченный характер, так как большинство операций предприятия связано с осуществлением основной производственно- коммерческой деятельности, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование прибыли; отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала.

план действий на перспективу, определять сумму инвестиций для способов и средств ее достижения, разработка программы, плана действия центр бизнес-плана — концентрирование финансовых ресурсов для решения Возможно ли какое-нибудь лимитирование объемов производства или.

Критерии эффективности сформулируемв соответствии с объектами ревизии. Система безналичных расчетов: Системы бюджетирования ибизнес-планирования: Кроме этого, обэффективности данных систем следует судить поуровню достижения ряда параметров оптимальнаякоординация деятельности, управляемость иадаптивность предприятия к изменениям,оптимизация внутреннего контроля, высокаямотивация работы менеджеров и т. Управление финансовыми рисками: Управление оборотными средствами: Управление капиталом, вложенным восновные средства: Политика привлечения новых финансовыхресурсов: Управление структурой капиталапредприятия: Идеальнаяструктура капитала максимизирует общуюстоимость предприятия и минимизирует общуюстоимость его капитала.

При принятии решений поструктуре капитала также должны учитыватьсяотраслевые, территориальные и оргструктурныеособенности предприятия, его цели и стратегии,существующая структура капитала и планируемыйтемп роста. При определении же методовфинансирования выпуск акций, займы и т. Уровень и динамика финансовыхрезультатов деятельности предприятия:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФИЛИАЛ г. ДУБНА НОУ ВПО

Функциональность Бюджетирование и управленческая отчетность Бюджетное управление компанией позволяет формулировать в измеримых ключевых показателях бизнес-цели, в соответствии с ними планировать деятельность, в ходе выполнения планов контролировать ресурсы и анализировать достигнутые результаты. В целом бюджетное управление позволяет снизить системные риски при развитии компании и ухудшении конъюнктуры за счет нормирования ресурсов и повышения уровня финансового контроля в компании.

Консолидация 8" — это универсальное решение для автоматизации функций бюджетного управления как на уровне холдинга, так и отдельной бизнес-единицы.

Лимитирование финансовых средств для инвестиций — фиксированный предел годового объема инвестиций, который может себе позволить.

Взаимосвязь стратегического планирования, бизнес-планирования и бюджетирования Проблема несоответствия стратегии компании и механизма ее реализации, то есть стратегического разрыва, уже давно актуальна для предпринимателей, менеджеров, консультантов и всех тех, кто на практике занимается совершенствованием систем управления. Сегодня разработано достаточно большое количество технологий преодоления данного разрыва. Технология подразумевает создание такого механизма управления предприятием, при котором стратегические показатели эффективности его деятельности будут соединены через систему причинно-следственных связей со стратегическими инициативами и конкретными мероприятиями по выполнению этой стратегии.

В данной статье будет сделана попытка определить назначение таких процессов, как стратегическое планирование, бизнес-планирование и бюджетирование на предприятии, и раскрыть взаимосвязь этих процессов как инструментария для решения проблемы стратегического разрыва. Стратегическое планирование Стратегическое планирование требует разработки видения , ключевого элемента современного менеджмента, — каким мы видим себя в будущем? Этот процесс позволяет смотреть на общую картину с долгосрочной перспективы, в то время как оперативные планы представляют определенную тактику выполнения стратегического плана год от года Стратегическое планирование - это процесс, который позволяет компании ответить на следующие вопросы: Стратегическое планирование предоставляет менеджменту возможность понять текущую ситуацию и, как следствие, планировать будущее.

Ревизия финансовой системы предприятия

Деловое расписание. Безопасность коммерческих секретов и деловой информации фирмы. В титульном листе отражается название фирмы и самого документа, кратко и четко формулируется цель бизнес-планирования, адрес фирмы и другие ее реквизиты, а также указывается составитель бизнес-плана, данные по экспертизе и согласованию. При запланированном получении кредита следует указать наименование банка или иного источника финансирования.

Информация на титульном листе должна быть минимальной, но привлекательной и аккуратной по оформлению.

Взаимосвязь стратегического планирования, бизнес-планирования и бюджетирования и интересов партнеров, инвесторов, потребителей и конкурентов. партнерам в основном в целях привлечения финансовых средств. Такой бизнес-план обосновывает эффективность вложения средств в проект и.

Учет затрат по центрам ответственности? Что такое лимитирование финансовых средств для инвестиций? Учет затрат по центрам ответственности — это один из инструментов, позволяющих выявить скрытые элементы стоимости компании. Результаты его применения порой ошеломляют, поскольку в бухгалтерском учете словно нарочно все направлено на то, чтобы скрыть, а не выявить реальные затраты, связанные с производством продукции или предоставлением услуг. Судя по последнему исследованию Группы управления затратами из Института управленческого учета, почти половина всех компаний пользуется в настоящее время этим методом.

Обычно в бухгалтерском учете не отражаются отрицательные факторы производства, не учитываются количество и себестоимость небольших накладок. Реальная стоимость таких факторов, как исправление брака, незапланированные отходы и системы, которые сдерживают производственный процесс, не оценивается должным образом, как при использовании метода . Более сложный учет по методу может также привести к непредвиденным денежным поступлениям, поскольку позволяет компаниям избежать произвола Службы внутренних доходов при налогообложении операций, связанных со слиянием и поглощением.

Трудно найти компанию, которая располагает неограниченными ресурсами. Иногда это делают, закладывая средства на слияния и поглощения в капитальный бюджет.

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ В УСЛОВИЯХ РАЦИОНИРОВАНИЯ КАПИТАЛА

Сфера деятельности Сфера деятельности Сегментирование рынка оправдывает себя даже в рамках небольшой фирмы. Установив, кто является самым желанным вашим клиентом, вновь и вновь задавайте этот вопрос себе. Почему люди покупают ваш товар? Почему они покупают у вас, а не у вашего конкурента? Что именно они покупают? Каким образом расширить круг таких покупателей?

Финансовое планирования — основа финансовой устойчивости организаций . и экономическая эффективность планируемых инвестиций выявляются лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных.

Инфляция и финансовые результаты деятельности предприятия. Методы исчисления реальной рентабельности предприятия. Особенности финансового анализа с учетом инфляционных факторов. Инфляция и переоценка активов. Методы оценки рыночной стоимости предприятия в условиях инфляции. Инвестиционная политика в условиях инфляции и инфляционная коррекция методов анализа инвестиционных проектов. Особенности управления оборотными активами и коммерческой политики предприятия в инфляционной среде.

Подобный анализ важен для любых решений, но особенно — для стратегических. Поэтому при рассмотрении перспективных направлений деятельности следует всегда помнить о цели или целях , и использовать те методы оценки , которые адекватно охватывают соответствующий стратегический период. Отметим, однако, что такие методы, имея узкую финансовую направленность, не позволяют оценить стратегию, на которую ориентированы инвестиционные решения.

Здесь мы обратимся к другим важным вопросам, связанным с капиталовложениями.

Финансовый консалтинг

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия. Основным объектом использования внутренних механизмов нейтрализации являются, как правило, все виды допустимых финансовых рисков, значительная часть рисков критической группы, а также нестрахуемые катастрофические риски, если они принимаются предприятием в силу объективной необходимости. В современных условиях внутренние механизмы нейтрализации охватывают преимущественную часть финансовых рисков предприятия.

план-отчет о движении денежных средств (форма№4); Фирма вложила 10 млн. руб. собственных финансовых средств в инвестиционных предложений и разработки бизнес-плана a) . лимитированием.

Бизнес-планирование и его место в управлении фирмой Разработка структуры бизнес-плана и его содержание Планирование потенциальных рисков при составлении бизнес-плана Разработка показателей финансовой деятельности фирмы В поисках своих возможностей освоения новых рыночных сегментов предприниматели с первых шагов столкнулись с необходимостью тщательного расчета и умения правильно предвидеть свое будущее.

Каждый производитель оказывается перед выбором: На любом предприятии стремятся так организовать взаимодействие между различными подразделениями, производственный процесс, чтобы каждый работник мог выполнять свою работу с наибольшей эффективностью. При этом в своей деятельности предприятие сталкивается с массой проблем: Мировой опыт подсказывает, что в качестве универсального инструмента внутрифирменного планирования целесообразно использовать бизнес-план.

Бизнес-план используется для разработки концепции и стратегии деятельности компании, предоставляет менеджерам возможность оценить фактические результаты деятельности компании за определенный период, выявить и проанализировать отклонения от плана, определить перспективные направления ее развития, является главным документом для потенциальных инвесторов и кредиторов, средством привлечения или изыскания дополнительных финансовых ресурсов.

Финансовая грамотность - Урок 15: Финансовый план. Ведение личного бюджета.